El banco central de China ha puesto en marcha un yuan digital, denominado e-CNY, para los deportistas y visitantes de los Juegos Olímpicos de Invierno.

Los visitantes de los Juegos de Pekín 2022 pueden descargar una aplicación de monedero digital de yuanes o almacenar el dinero digital en una tarjeta física. También pueden usar unas pulseras, que se pasan por un lector para realizar transacciones.

La moneda digital lleva en marcha desde 2014, cuando el Banco Popular de China, el banco central del país, creó un grupo de investigación para estudiar las monedas digitales. Fue más o menos por el mismo tiempo en que el Bitcoin ganaba adeptos entre los inversores, y su precio superaba los 1.000 dólares (875 euros) por primera vez.

El debut internacional del yuan digital para usuarios de todo el mundo durante los Juegos Olímpicos de Invierno se produce tras más de un año de pruebas piloto en una docena de regiones del país. A finales de 2021, más de 260 millones de personas tenían cuentas de e-CNY y el total de transacciones en yuanes digitales alcanzó casi 90.000 millones de yuanes (14.000 millones de dólares o 12.000 millones de euros), según el banco.

El banco central chino aceleró las pruebas de su e-CNY el mes pasado, lanzando la versión piloto de la aplicación de monedero digital de yuanes en las tiendas de iOS y Android.

China sigue a Bahamas y Nigeria

El yuan digital de China es una forma de moneda digital emitida por un banco central (CBDC), que también está siendo desarrollada por muchos otros bancos centrales en todo el mundo a medida que las criptodivisas no reguladas arrasan en los mercados financieros.

Aunque Pekín lleva una gran ventaja sobre muchos otros países en el desarrollo de una moneda soberana electrónica, no es un líder mundial.

Esa distinción corresponde a Bahamas, que lanzó el "dólar de arena" en octubre de 2020. La versión digital del dólar de las Bahamas es emitida por el Banco Central de las Bahamas, de forma muy parecida a la del efectivo y las monedas convencionales, y los residentes pueden acceder a ella a través de una aplicación móvil o utilizando una tarjeta de pago física.

El banco central de las Bahamas espera que la moneda virtual aumente la eficacia de los sistemas de pago del país, propicie una mayor inclusión financiera y ayude a frenar el blanqueo de dinero y la falsificación.

El año pasado, en octubre, Nigeria se convirtió en la primera nación africana en lanzar una moneda digital: la eNaira.

La moneda virtual utiliza la misma tecnología de cadena de bloques que el Bitcoin. Pero a diferencia de la criptomoneda y sus pares, que están descentralizados, la eNaira es emitida y respaldada por el banco central nigeriano. La moneda no es un activo financiero en sí mismo y deriva su valor de la moneda oficial. Además, las transacciones en naira digital son, en principio, totalmente rastreables.

Camboya, con su Bakong, y los países del Caribe oriental, con su DCash, también se encuentran entre los primeros en la carrera de la moneda electrónica.

La Unión Europea también está en la carrera

Una encuesta realizada en 2021 por el Banco de Pagos Internacionales entre 65 bancos centrales mostró que el 86 por ciento de ellos está desarrollando una moneda digital. Un 14 por ciento de los bancos dijo que estaba llevando a cabo proyectos piloto, mientras que el 60% estaba experimentando en la fase de prueba de concepto.

El Deutsche Bank prevé que los bancos centrales, que representan aproximadamente una quinta parte de la población mundial, probablemente emitan una CBDC en los próximos dos o tres años.

La mayoría de los bancos centrales están estudiando la posibilidad de crear monedas digitales al por menor, que pueden utilizar tanto los ciudadanos como las empresas. Algunos de ellos, como el Banco Central Europeo, también están estudiando proyectos de CBDC al por mayor para las transacciones interbancarias.

El Banco Central Europeo lanzó un proyecto de euro digital en julio del año pasado. El proyecto de moneda virtual está actualmente en su "fase de investigación" de dos años para estudiar el diseño, la viabilidad y el impacto del euro digital en el mercado.

"Las economías avanzadas deben superar dos barreras para que la población adopte las monedas digitales: los tipos de interés más bajos y las normas culturales y de privacidad", escribió la analista de Deutsche Bank Marion Laboure en una nota a los clientes.

La arquitectura de las CBDC

La emisión tradicional de moneda implica que un banco central emita dinero a través de los bancos comerciales.

En el caso de las monedas digitales, la mayoría de los bancos centrales están explorando una arquitectura híbrida: una mezcla de la tradicional emisión de dos niveles así como de la emisión de un solo nivel, que implica que el banco central emita directamente el dinero a los usuarios.

"Como las cuentas de depósito pagan actualmente bajos tipos de interés, una CBDC tiene el potencial de desintermediar el sistema bancario", escribió Laboure. "La gente podría preferir tener su dinero directamente en el banco central. Obviamente, esto perturbaría las franquicias bancarias heredadas y afectaría a la estabilidad financiera."

Los bancos centrales han tomado medidas para limitar el impacto de sus monedas digitales en los bancos comerciales. Por ejemplo, el banco central nigeriano ha establecido límites diarios de transacciones y saldos para la transferencia de fondos desde depósitos bancarios a monederos de eNaira. Es probable que el Banco Central Europeo también establezca un límite a la cantidad de dinero digital que se puede tener.

(gg)