Di Islamabad Menlu India Yashwant Sinha mengemukakan dialog dengan Pakistan sudah akan dimulai bulan Februari. Pendekatan antara kedua negara dimulai dengan pembicaraan antara PM India Atal Behari Vajpayee dengan presiden Pakistan Pervez Musharraf di sela-sela KTT Asia Selatan. Sehubungan dengan sengketa seputar Kashmir, pertemuan itu dinilai sebagai peristiwa penting dalam proses perdamaian kedua negara. Sementara ini konferensi negara-negara Asia Selatan bagi kerjasama regional SAARC telah berakhir. Para peserta KTT dari India, Pakistan, Sri Lanka, Bangladesh, Bhutan, Nepal dan Maladewa menanda-tangani perjanjian perdagangan bebas yang akan mulai berlaku tahun 2006. Selain itu disahkan pula protokol pemberantasan terorisme.