Австрийское правительство за символическую цену в один евро выкупило у немецкого банка BayernLB 67 процентов акций шестого по величине в Австрии кредитно-финансового института Hypo Group Alpe Adria (HGAA), а затем национализировало его. Такое решение было принято после продолжавшихся 17 часов переговоров, начавшихся в воскресенье и завершившихся рано утром в понедельник, 14 декабря. Договоренности необходимо было достичь до начала работы банковских филиалов, поскольку существовала опасность, что вкладчики начнут в панике забирать свои деньги.

Все как год назад, только масштабы более скромные

Ситуация во многом напоминает события годичной давности, когда глобальный финансовый кризис достиг своего апогея: опять угроза паники среди клиентов банка, опять многочасовое заседание с участием банкиров и министров, к которым среди ночи подключается глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише, опять национализация кредитно-финансового института.

По своим масштабам события вокруг системообразующего в масштабах Австрии банка HGAA, конечно же, не сопоставимы с громкими спасательными операциями и банкротствами осени 2008 года. Однако бросается в глаза, что в кратчайшие сроки вслед за дубайским и греческим очагами финансовой напряженности возник еще один, австрийский. Совершенно очевидно, что чем больше будет таких локальных "возгораний", тем выше опасность возникновения нового, второго глобального финансового пожара.

Случившееся является тяжелым ударом не только по австрийскому, но и по немецкому банковскому сектору. Ведь с 2007 года 67,08 процентов Hypo Group Alpe Adria держал баварский земельный банк BayernLB. В свое время он заплатил за эти акции 1,7 миллиарда евро.

Фатальное увлечение Балканами

Баварских банкиров привлекла бурная экспансия австрийцев в Юго-Восточной Европе: HGAA активно работал не только в Альпийском регионе, но и в Венгрии, Словении, Хорватии, Черногории, Боснии и Герцеговине, Сербии, Болгарии и на Украине.

При этом, как теперь выясняется, австрийский банк явно злоупотреблял своими отличными связями с местными политиками, особенно в Хорватии, где он оказался замешанным в многочисленных сомнительных сделках. Многие из них в условиях кризиса обернулись убытками. Не дали желаемого результата, в частности, и несколько гостиничных проектов на Балканах, профинансированных HGAA.

По предварительным данным, BayernLB, избавившийся теперь от уже непосильного бремени, потерял при национализации HGAA как минимум 3,7 миллиарда евро. По данным немецких СМИ, суммарные убытки баварского банка от участия в капитале HGAA могут достигнуть шести миллиардов евро. А ведь год назад баварскому правительству пришлось ради спасения своего земельного банка закачать в него 10 миллиардов евро. Тот факт, что значительная часть средств налогоплательщиков оказалась брошенной на ветер в Австрии, несомненно, будет иметь далеко идущие политические последствия в Мюнхене.

Земельным банкам теперь не миновать кардинальных реформ

Одновременно этот новый скандал окончательно доказывает бесперспективность прежней модели немецких земельных банков. Именно эти опирающиеся на общественные деньги финансовые институты допустили в последние годы наиболее грубые стратегические ошибки. Именно они потерпели наиболее серьезные убытки и на ипотечном рынке США, и в Исландии, и в других "горячих точках" финансового кризиса. Именно им потребовалась основная часть той помощи, которую государство выделило на спасение кредитных институтов.

Поэтому национализация Hypo Group Alpe Adria повлечет за собой не только существенную перегруппировку сил в австрийском банковском секторе, но и ускорит назревшие реформы на немецком финансовом рынке.

Автор: Андрей Гурков
Редактор: Глеб Гаврик