По заявлению руководства компании Merck, предприятие планирует приобрести акции конкурента по 77 евро за штуку. Общая стоимость сделки составит 14,6 миллиарда евро, что примерно на 2 миллиарда превышает актуальную биржевую стоимость Schering.

У руководства Schering намерения конкурента не вызывают восторга. "Это предложение не отвечает интересам наших акционеров и, к тому же, не отражает реальной рыночной стоимости концерна", - заявил председатель Совета директоров Schering Хубертус Эрлен (Hubertus Erlen) в интервью газете Handelsblatt. По словам Эрлена, речь идет о "недружественном" поглощении одного предприятия другим, поскольку никаких переговоров о возможном слиянии топ-менеджеры Merck и Schering не вели.

Merck: производители будут дополнять друг друга

Некоторые эксперты считают, что, купив Schering, Merck уничтожит своего конкурента. Эту версию категорически опровергает глава компании Merck Михаэль Рёмер (Michael Römer). "Слияние принесет несомненную пользу обеим фирмам", - заверил он журналистов.

Хотя оба предприятия работают в фармацевтическом секторе, они не являются непосредственными конкурентами. Концерн Schering закрепился в нише производителей противозачаточных средств, гормональных препаратов и медикаментов для лечения заболеваний нервной системы. Merck известен в первую очередь как производитель так называемых генериков - медикаментов, разработанных другими фирмами, срок действия патентов на которые уже истек.

Крупнейшее слияние за последние 15 лет

Если сделка состоится, это будет крупнейшее слияние в истории немецкой фарма-индустрии с начала 1990-х годов. Годовой оборот концерна Merck, в котором заняты 29 тысяч сотрудников, составил в прошедшем году 5,9 миллиарда евро. Schering, являющийся работодателем для 25 тысяч человек, достиг оборота в 5,3 миллиарда евро. Ожидаемая стоимость объединенного предприятия оценивается в 11 миллиардов евро.

Покупку Merck намерен финансировать, в первую очередь, за счет кредитов. По словам руководства концерна, соответствующие договоренности уже достигнуты с банками Deutsche Bank, Goldman Sachs и Bear Stearns. Часть средств концерн планирует выручить за счет продажи 20 процентов собственных акций. Свою лепту внесут и владельцы концерна - семья Мерк. Они готовы предоставить из собственных средств 1 миллиард евро.

Биржа прореагировала на сообщения о планируемом поглощении положительно. Акции Schering подскочили в цене на 20 процентов. Правда, незначительно потеряли в стоимости акции Merck.

Merck не видит препятствий для сделки

Неприятие руководством Schering условий сделки вряд ли остановит руководство Merck. Михаэль Рёмер считает, что Федеральное антимонопольное ведомство не станет чинить препятствий этой покупке. Названо уже и имя менеджера, который будет руководить процессом слияния. Это нынешний финансовый директор Lufthansa Карл-Людвиг Клей (Karl-Ludwig Kley). Он будет назначен заместителем председателя Совета директоров Merck. В Lufthansa уже официально подтвердили сообщение об уходе Клея со своего нынешнего поста. (тп)