Ожидаемые потери мировой банковской системы от финансового кризиса, вызванного дефолтом по кредитам высокорискованной ипотеки (suprime) в США, могут достигнуть 945 миллиардов долларов США. Такой прогноз дал Международный валютный фонд (МВФ) в своем докладе "Мировая финансовая стабильность", представленном 8 апреля.

Виноваты все

В результате обесценивания финансовых инструментов, обеспеченных ипотечными кредитами, упала и стоимость производных, не связанных на прямую с ипотечным кредитованием, объясняют авторы доклада. В результате кризис распространился на сферы коммерческой недвижимости, потребительских кредитов, долгов компаний и госдолгов.

МВФ считает, что вина за случившееся лежит практически на всех игроках финансового рынка: банках, хеджевых фондах, страховых компаниях и государственных финансовых институтах. Особой критике авторы доклада подвергли бывшего главу Федеральной резервной системы США Алана Гриспена за его политику снижения процентной ставки вследствие кризиса, вызванного так называемым "крахом доткомов". Именно низкие процентные ставки привели к образованию "ипотечного пузыря", говорится в докладе.

Кризис доверия

Несмотря на то, что на этот раз ожидаемые потери - ниже, чем во время предыдущих обвалов финансовых рынков, нынешний кризис может привести к потере доверия к банковской системе, предупреждает МВФ. Поэтому эксперты рекомендуют банкам не тянуть со списыванием активов, пострадавших от финансового кризиса.

Государственным финансовым органам, по мнению авторов доклада, следует усилить контроль над "сложными финансовыми вкладами", которые не упоминаются в балансовых отчетах банков. Кроме того, правительствам следует задуматься над усилением своей роли в профилактике кризисов в будущем.

Международный валютный фонд отмечает, что с наименьшими потерями кризис пережили страны с переходной экономикой. Тем не менее, и такие относительно стабильные рынки не защищены от последствий мирового кризиса. Экономический рост в таких государствах находится в прямой зависимости от иностранных инвестиций. Если в результате кризиса банки за рубежом перестанут выдавать фирмам кредиты, то снизится и приток капитала в развивающиеся страны, объясняют эксперты МВФ. (тп)