希臘如果破產,世界將會怎樣?
2011年9月17日![EU-Finanzpaket für Griechenland © Schwarwel #33543163 - fotolia](https://static.dw.com/image/15386741_800.webp)
像這樣的破產還史無前例。正因如此,德國財政部長朔伊布勒(Wolfgang Schäuble)正在讓他的智囊團研究可能出現的局面,期望能夠理出一些頭緒。可是與此同時,有關破產的流言造成金融市場的動蕩不安,反過來又增加了破產的可能性。德國經濟部長勒斯勒爾(Philip Rösler)上周末打出一記猛拳:"如果要使歐元穩定的話,就不能有什麼禁忌話題!比如作為最後結果的'有序的破產',只要相應的條件得到滿足的話。"對於這番言論,巴伐利亞州長澤霍費爾(Horst Seehofer)表示強烈贊同。
整個市場對此作出強烈反應,歐洲股市持續下跌,德國的達克斯指數一路滑落到5000點以下。歐元對美元匯率也呈現弱勢局面。"德國政界都發狂了!公開宣揚希臘破產,甚至希臘退出歐元區的論調。"倫敦證券公司Monument Securities的經濟學家奧斯瓦爾德(Marc Oswald)近日說,如果政治人物繼續發表類似觀點,就不要怪金融市場驚慌失措、雞飛狗跳。
希臘如不還錢,德國信貸能力將受危及
歐元區國家已經給希臘提供了巨額貸款和信用擔保。漢諾威大學金融學院院長洪堡(Stefan Homburg)說到,如果希臘還不出錢,整個歐元區國家的債務也就相對應地增加了,"如果有一天希臘對德國說他們還不起債務,德國的債務就會提高,那麼就會危及到德國的信貸能力。"
即便德國要為新債務付出更高的利息不是一件非常困難的事情,但是其他國家像是葡萄牙,愛爾蘭,義大利還有西班牙就有可能在新的債務利息中很快陷入困境。
按照洪堡的說法,現在金融市場上可能出現兩種應對措施。一是人們購買經濟相對較弱的歐元國債券的意願將進一步降低,二是會出現針對個別歐元國的投機行為。在"希臘已經破產,誰將是下一個?"的口號下,會產生多米諾骨牌效應。
希臘退出歐元區,事情也沒有了結
德國社會民主黨主席嘉布瑞爾(Sigmar Gabriel)認為,即使希臘退出歐元區也無濟於事:"即使希臘退出歐元區,也並不表示整個事情就這樣結束了。市場會接下來測試其他國家,看看像是葡萄牙、愛爾蘭、義大利,西班牙情況如何,很快就會輪到法國和德國。"
希臘的破產也會使銀行業陷入危機。雖然許多銀行已經將希臘公債賣給了歐洲央行。但是投資者似乎依然認定,如果希臘出現債務違約的話,很多銀行依然無法獨立承受這樣的後果。德國和法國銀行股接連幾日慘跌不已。到最後還是得政府出面用稅收來挽救銀行業。而政府在其他領域原本就缺錢,而新注入的銀行援救資金很可能只能通過新一輪舉債來籌措。
希臘今年的經濟將下降5%
最終歐元也將面臨著極大的考驗,歐洲央行承受著希臘的巨大債務。如果這些債券變成一堆廢紙,歐元也會貶值。會跌多少,無法預計。
目前談論希臘破產的目的之一就在於要給雅典政府施壓。雅典政府應當更加節省開支,否則其他歐盟國家,歐洲央行及國際貨幣組織將不會再為其繼續買單。
希臘真的會努力節省開支麼?這種可能性很渺小。希臘經濟的蕭條程度比人們想像的更糟。希臘財政部長維尼則羅斯(Evangelos Venizelos)上周六曾表示,希臘今年的經濟將縮水百分之五。
推行歐洲統一債務,也就是歐元債券的主張可能很快會捲土重來。至少看上去,這種方式的風險比希臘破產要小的多。
作者:Andreas Becker 編譯:麗麗
責編:葉宣