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歐洲央行壓力測試結果顯得樂觀

2014年10月27日

每五個銀行中就有一個未能通過壓力測試,每十個銀行中就有一個仍然有巨大的資本缺口。雖然如此,大多數歐洲國家對結果仍表示滿意。

圖片來源: picture-alliance/dpa/Frank Rumpenhorst

(德國之聲中文網)共有25家銀行沒有通過歐洲中央銀行的壓力測試,資本缺口合計高達250億歐元。在歐洲範圍內,測試開始日期為2013年12月31日。從那時起,共有12家機構作出了改進,150億歐元的資金被募集。

尚有13家銀行還沒有成功作出改善。它們必須在未來的幾周內向歐洲央行(ECB)提交一份如何填補空白的計劃。它們共需籌集100億歐元。

僅義大利的「牧場山銀行」(Monte dei Paschi di Siena)就需要大約20億歐元。它成立於1472年,是世界上現存的最古老的銀行。

義大利讓人放心

義大利是未通過壓力測試銀行最多的國家:共有九家銀行未通過測試,其中四家不能填補自身的資金缺口。

儘管如此,副總經理法比奧‧帕內塔(Fabio Panetta)在羅馬說,「總體而言,結果是讓人放心和不驚訝的」。「結果展示了一個整體穩定的銀行系統,即使在某些情況下,某些已經啟動的措施必須繼續進行。」

義大利銀行測試的結果比其他國家糟糕,因為測試是在不利該國經濟增長的氛圍下開始的,這是安莎通訊社援引帕內塔的觀點。

西班牙很不錯

西班牙的銀行中,只有Liberbank沒有通過測試,但是它也已經解決了自己的資本缺口。首相馬裡亞諾‧拉霍伊(Mariano Rajoy)對「西班牙優秀的金融體系」感到高興。

圖片來源: Getty Images/H. Foerster

「過去一段時間非常艱難,情況也非常複雜,但是今天歐洲央行在調查後通知所有銀行,西班牙的金融體系依然存活,因此我非常自豪和滿意。」

2008年的房地產危機也使西班牙銀行遭遇困難。馬德里因此在兩年前推出了一個金額高達410億歐元的國際援助項目。

德國防範得當

在歐元區最大的經濟體德國,也只有「慕尼黑抵押銀行」一個機構未能通過測試。它也已經進行了資產重組。

其他的23家德國銀行在壓力測試的兩個檢驗項目——平衡和危機情況模擬——都通過了。

德國財政部長朔伊布勒(Wolfgang Schäuble)在柏林表示,結果證實了他的預測,「德國銀行準備得當,因此,德國銀行沒有採取進一步措施的必要。」

聯盟黨在聯邦議院財政委員會的主席,漢斯‧米歇爾巴赫(Hans Michelbach),也評價德國銀行的測試結果為「令人樂觀」。然而,壓力測試「只是一個階段」和「不能成為過早解除警報的理由」。

不良貸款的達摩克利斯劍

他著重指出,歐洲央行在歐元區資產負債表審查中遇到8800億歐元的不良貸款——這比此前預計的要多。「這是懸掛在銀行資產負債表上的達摩克利斯劍,」這位財經政治家說。

「這是金融危機以來,對歐洲銀行低迷狀態的最誠實的評價」,「荒原狼資本」投資公司的弗布斯(Phoebus Theologites)說。此一結果「應該給予投資者一定的信心」,瑞士資產管理公司(Lombard Odier)的凱文‧科雷根(Kevin Corrigan)說。

新增貸款成問題

「現在要鼓勵銀行利用這一新的信心,」社民黨德國聯邦議院議會黨團副主席卡斯滕‧施耐德(Carsten Schneider)說。「提供更多的貸款,以促進經濟增長,同時也專注於他們服務於實體經濟的主要職責。」

然而,埃裡克‧尼爾森(Erik Nielsen)——義大利聯合信貸銀行的首席經濟學家——正是在這點上感到疑惑。他認為,「壓力測試的結果將導致更多的給企業和個人客戶的貸款」是極不可能的。

「貸款問題的最大部分是需求問題,」尼爾森說。換句話說:由於經濟形勢如此差,企業不願意投資。

在此之前,它總是這樣的:首先是國民生產總值增長,幾個月後銀行擴大信貸。首席經濟學家尼爾森說:「那種『貸款發放可以先於國民生產總值增長』的假設,是一種幻想,我不知道這怎麼也能拿來討論。」

作者:Becker, Andreas

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