中行此次上市将发行约255.7亿股H股，其中95%用于国际配售。每股定价介于2.50港元至3港元之间；以每股2.75港元的中间价计算，预计募集资金680亿港元（约合87.79亿美元）。若执行超额配售权，融资规模可能超过100亿美元——这将比去年中国建设银行、中国交通银行的香港首发规模高出近10个百分点，创下近年来全球IPO纪录。

据悉，中国银行开始接受机构投资者认购后，国际配售部分反应热烈，相当一部分股票已被先期预订。其中包括中国人寿集团、东亚银行、日本三菱东京UFJ银行等12家机构投资者，已经基本确认以IPO价格认购总值为175.2亿港元的股份。

有关人士认为，这一安排将有利于中行首发获得成功，并保证其后股票价格稳定。不过也有人表示，此举已经切去了中行IPO蛋糕的五分之一，留给其他投资者的份额相对减少。

除机构投资者之外，香港市场散户的认购热情也很高涨，但他们只拥有5%的份额空间。倘若一切顺利，中行将于5月18日开始在香港市场公开募股，5月24日定价，6月1日正式上市。

继香港首发之后，中行计划还将在上海发行100亿股A股。今年4月底，中国证监会刚刚发布《首次公开发行股票并上市管理办法》，意味着IPO即将开闸。从某种意义上说，此次中行大陆发行也是中国经济以及股权分置改革的晴雨表。

同中国其它商业银行一样，中行也有呆账如山问题，同时还亟需抵制腐败及监管不善。尽管截至2005年底，中行呆账率已在国家财政输血后降至4.3%，但据业内专家分析，真实情况可能远远不如纸面数据来得乐观，不良贷款比率可能接近15个百分点。

此次中行首发的有利条件是：中国建设银行和交通银行2005年香港上市后表现异常抢眼，目前建行股价已经上涨50%左右，交行股票增值近一倍。另外，中国央行日前提升利率，这也为银行业务带来了更多的利润空间。

继中行上市之后，中国工商银行预计也将于今年9月公开募股，届时融资规模有望突破120亿美元大关。