汉堡亚洲研究所的中国金融问题专家许勒尔博士认为，中国没有其他的选择。他说： “这3到5年的时限与中国银行业对外国银行开放有关。中国2001年加入世贸组织时曾签署一项备忘录。按照其中的一项规定，5到6年内，外国银行将允许在中国的任何地区开业，业务范围也十分广泛。到那个时候，中国的银行必须具备竞争力。”

中国银行业改革面临的最大挑战是巨额呆账。国外专家估计中国银行的呆账率高达50%，也就是说，从技术上来说已经破产。是什么原因使中国银行的呆账率如此之高呢？许勒尔博士认为这是历史的负担。他说：“银行完成了国家的任务。地方政府利用银行资助其基础设施项目，当然还有国有企业。直到90年代末期才真正开始实行银行的商业化。也就是说，在那之前，每年都新增了呆账。中国银行业改革的历史不长，我想起因是亚洲金融危机。它告诉世人，没有认真整顿的银行可能引发整体经济危机。”

中国银监会主席刘明康说，银监会的主要任务是保证这些银行在过去积累的坏债问题不再重现。他说，这是一项极具挑战性的任务，他的机构将通过改善管理和增加透明度的手段确保呆账问题不再复发。银行目前如何减少呆账呢？中国金融专家许勒尔女士说：“前提是，银行在改革过程中必须摆脱这些呆账的重负。也就是说，国家必须向银行投入大笔资金，提高其本金比例。另一方面，银行必须努力使新的贷款不再有去无还，而是只向那些有信誉的企业发放贷款。”

不过，这又谈何容易。大批运营不良的国有企业如果得不到贷款就只有倒闭一条路。这又将是中国社会的一颗定时炸弹。同时，减少对企业贷款有可能使中国经济发展放缓，这也是中国支付不起的代价。在这一如履薄冰的改革过程中，中国需要国外的经验。刘明康已表示希望中国4大国有银行，也就是中国建设银行，中国银行，中国工商银行和中国农业银行能够聘请外国银行家担任总经济师和总技术师这样的高级职务。